APROVEITE A VOLATILIDADE PARA AJUSTAR A CARTEIRA DE ETF

Comentar o que se poderia ter feito depois que a turbulência passou, olhando o histórico passado, poderá ser um exercício de arrependimento daquilo que deixou de fazer, por causa do medo, ou pode ser uma análise crítica para aprender o que pode ser feito em momentos críticos.

Para falar sobre a queda sofrida em carteira de ações é necessário fazer uma análise com base no índice IBOVESPA, que é a média das 78 ações de maior volume. Se pegarmos a data base como 28 de fevereiro de 2020, o IBOVESPA estava em 104 mil pontos.

Vamos supor que o investidor tinha 1.000 ETFs no valor de R$ 104,00 cada. Estes mil ETFs alcançaram o preço de R$ 63,00 cada, em 23/03/2020 com uma queda de quase -40%. Se o investidor não fez nada, por prudência ou medo, e esperou até o dia 22/05/2020, o preço do ETF recuperou alcançando R$ 83,00. Nesse caso, o patrimônio investido estaria valendo R$ 83.000,00 e a perda em relação a R$ 104.000,00 de final de fevereiro estaria em R$ 21.000,00 ou 20%. Ou seja, uma pessoa que investe em Índice IBOVESPA e não fez nada, preferiu esperar os 60 dias, terá uma perda de 20%.

Agora, vamos supor que o investidor ao invés de ficar parado, sem fazer nada, logo no início da pandemia, tivesse pensado: “esse negócio é grave e acho que vai cair bem mais” e partiu para o ataque, logo no dia 10/03/2020, vendendo metade das 1.000 ETFs que possuía ao preço de R$ 92,00. A perda até aquele momento seria de -12% com um caixa de R$ 46.000,00. Se ficasse esperando cair mais, teria conseguido comprar 718 ETFs ao preço de R$ 64,00 no dia 23/03/2020.

Vamos supor que no dia 26/03/2020, 3 dias depois, estes 718 ETFs valorizaram 20% e ao vender esses 718 ETFs a R$ 77,00 conseguiu fazer caixa de R$ 55.000,00, esperando a próxima queda. Oito dias depois, no dia 03/04/2020 voltou a cair e podia ser comprado a R$ 70,00. Portanto, poderia comprar 789 ETFs com o caixa de R$ 55.000,00.

Ao esperar, no dia 22 ou 23 de maio de 2020, o ETF do IBOVESPA alcançou R$ 83,00. De forma com que agora este investidor tenha hipoteticamente 789 ETFs mais aqueles 500 ETFs do começo, no total de 1.289. Com o ETFs valendo R$ 83,00, o seu patrimônio agora estaria valendo R$ 106.987,00, sem garantia de que amanhã tenha nova queda.

Claro que esse exercício de suposição é fácil fazer depois que passou a turbulência. O difícil mesmo é prever e acertar o ponto mais baixo. Mas, ao fazer algumas operações de compra e venda aproveitando a grande volatilidade quando o mercado fica agitado, um investidor experiente consegue recuperar as perdas em pouco tempo.

Sabemos que acertar todas, na baixa e na alta é impossível, mas se agir com prudência, é possível melhorar o índice de acerto e ajustar a carteira de renda variável recuperando as perdas rapidamente, principalmente quando se lida com ETF, uma vez que o investidor tem mais segurança no índice ETF do que nas ações.

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